JP모건 : 비트코인 관련 개인 시장 감정 점수가 지난주 역대 최고치를 기록

11월 5일 도널드 트럼프가 미국 대통령 선거에서 승리한 이후 비트코인(BTC)을 비롯한 암호화폐와 관련된 모든 것이 불타고 있다. JP모건과 다른 애널리스트들이 추적한 데이터에 따르면 암호화폐 열차에 탑승하려는 사람들은 현재 상황이 광란에 휩싸이고 있기 때문에 잠재적인 반전과 전환에 대비해야 한다. 이를 코인데스크가 18일 전했다.

지난주 BTC가 93,000달러를 돌파하고 미국 상장 현물 ETF와 암호화폐 주식으로 유입되면서 JP모건의 개인 심리 점수는 사상 최고치인 4로 상승했다. 이 척도는 현물 ETF를 포함한 BTC 상품군의 활동을 기반으로 암호화폐, 특히 비트코인에 대한 개인 투자자들의 심리를 측정하기 위해 고안되었다.

“ETF 분야에서는 선거 결과에 따라 비트코인 ETF에 대한 수요가 특히 강세를 보였다(IBIT +3.4z). 비트코인에 대한 수요는 COIN(+6z)에도 반영되었다. 실제로 비트코인 제품군에 대한 감정 점수(현물 ETF 및 기타)는 멀티 시그마 최고치로 치솟았다.”라고 JP모건의 주식 리서치 팀은 지난주 고객들에게 보낸 메모에서 전했다.

z 점수가 3.4 이상이면 평균에서 상당한 양의 편차를 나타내며, 이는 강력한 수요를 나타낸다.

한편, 비트코인 보유주인 마이크로스트레티지(MSTR)의 주식과 연계된 옵션 시장은 기록적인 강세 심리를 보였으며, 이는 시장 정점에서 종종 관찰되는 열광적인 거래를 가리키기도 한다.

익명의 애널리스트 Markets & Mayhem이 X에 공유한 Market Chemleon의 차트에 따르면, 1년 만기 25델타 풋콜스큐는 수요일에 -26.7%로 급락했다. 이는 가격 랠리에 대비하거나 수익을 내기 위해 헤지하는 데 사용되는 콜 옵션이 하락 여력을 제공하는 풋 옵션보다 훨씬 높은 프리미엄으로 거래되었다는 것을 의미한다.

금요일에 스큐는 -11.8%로 다소 회복되었지만 여전히 상승 베팅에 대한 견고한 편향성을 보이고 있다. BTC 콜은 풋보다 지속적으로 더 비싸졌지만, 그 차이는 MSTR보다 눈에 띄게 좁았다.

TheMarketEar 분석 서비스의 저자들은 이러한 스큐를 “극도의 상승 공포를 넘어서는 것”이라고 언급했다.

따라서 BTC 및 기타 암호화폐 관련 자산은 견고한 장기 투자일 수 있지만, 급증하는 개인 투자 심리는 예측할 수 없어 급격하고 고통스러운 시장 반전으로 이어질 수도 있다.